Aankondiging kwartaalbericht en uitgiftekalender Q3 2020

Persbericht | 26-06-2020 | 15:43

Het kwartaalbericht geeft inzicht in de laatste ontwikkelingen ten aanzien van de Nederlandse economie, de overheidsfinanciën en de financiering van de staatsschuld. Daarnaast omvat dit kwartaalbericht een update van de financieringsbehoefte, een overzicht van de DSL- en DTC-uitgiften in het derde kwartaal en een tussenstand van Primary Dealer prestaties in de eerste helft van het jaar.

Financieringsbehoefte

Op basis van nieuwe begrotingscijfers die vandaag bekend zijn gemaakt door het kabinet wordt de financieringsbehoefte momenteel geschat op € 138,8 mld. In vergelijking met de vorige schatting eind april (€ 135,8 mld. bij Voorjaarsnota) is de financieringsbehoefte iets hoger. Het verschil wordt veroorzaakt door het feit dat bij de vorige raming het EMU-tekort van € 92 mld. werd gebruikt als indicatie van het kastekort, terwijl nu het daadwerkelijk geraamde kastekort van € 95,1 mld. is gebruikt.

Geschatte financieringsbehoefte 2020	€ mld.
Kapitaalmarktaflossingen 2020	29,9
Geldmarkt ultimo 2019 (excl. onderpand in contanten)	14,3
Stijging onderpand in contanten (t/m eind mei)	-0,4
Kastekort	95,1
Inkopen DSL’s (t/m eind mei)	-
Totaal	138,8

Beroep op de kapitaal- en geldmarkt

Veranderingen in de financieringsbehoefte worden grotendeels opgevangen door het beroep op de geldmarkt aan te passen. Voor wat betreft de kapitaalmarkt heeft het Agentschap besloten het minimale gecommitteerde bedrag naar € 40 mld. bij te stellen ten opzichte van de € 35 mld. die in april bekend werd gemaakt. Het is goed mogelijk dat het Agentschap meer zal uitgeven dan dit minimumbedrag afhankelijk van hoe de financieringsbehoefte en marktomstandigheden zich ontwikkelen.

DSL-uitgiftekalender derde kwartaal 2020

In het derde kwartaal staan drie veilingen gepland van Dutch State Loans (DSL’s). De eerste veiling is op dinsdag 14 juli en betreft de heropening van de 7-jaars DSL die eerder dit jaar werd gelanceerd. De andere twee DSL veilingen vinden op 8 september en 22 september plaats. De DSL’s die op deze dagen geveild zullen worden zijn nog onbepaald en zijn afhankelijk van de veilingdatum voor de nieuwe 30-jaarslening. Het tijdsvenster voor de 30-jaarslening is september/oktober.

Veilingdatum	Details	Doelvolume (€ mld)
14 juli	Heropening 0,00% DSL 15 januari 2027	1.5 – 3.0
8 september	Nieuwe 30-jaars DSL / heropening bestaande DSL	Nader te bepalen
22 september	Nieuwe 30-jaars DSL / heropening bestaande DSL	Nader te bepalen

Noot: Resterende veiling details zullen te zijner tijd bekend worden gemaakt, op zijn laatst op de woensdag voorafgaand aan de veiling (t-6).

DTC-uitgiftekalender derde kwartaal 2020

In het derde kwartaal zullen elke maandag veilingen voor Dutch Treasury Certificates (DTC’s) worden gehouden, met uitzondering van 31 augustus waarop voor nu geen veiling gepland staat. Het Agentschap spant zich in om een liquide curve te onderhouden voor DTC’s met looptijden t/m 12 maanden. Op de eerste en derde maandag van de maand wordt 3- en 9-maandspapier uitgegeven en op de tweede en vierde maandag van de maand 6- en 12-maandspapier.

Veilingdatum	Stortingsdatum	Korter lopend programma	Langer lopend programma
06/07/2020	08/07/2020	29/09/2020	29/04/2021
13/07/2020	15/07/2020	28/01/2021	29/06/2021
20/07/2020	22/07/2020	29/10/2020	29/04/2021
27/07/2020	29/07/2020	28/01/2021	30/07/2021
03/08/2020	05/08/2020	29/10/2020	28/05/2021
10/08/2020	12/08/2020	25/02/2021	30/07/2021
17/08/2020	19/08/2020	27/11/2020	28/05/2021
24/08/2020	26/08/2020	25/02/2021	28/08/2021
07/09/2020	09/09/2020	27/11/2020	29/06/2021
14/09/2020	16/09/2020	30/03/2021	28/08/2021
21/09/2020	23/09/2020	28/01/2021	29/06/2021
28/09/2020	30/09/2020	30/03/2021	29/09/2021

Noot: de veilingdetails worden bekendgemaakt op de woensdag voorafgaand aan de veiling. (t-5)