Nieuwe 5-jaars staatslening brengt € 4,8 miljard op

Vandaag, 7 juni 2016, heeft het Agentschap een nieuwe 5-jaars staatslening uitgegeven door middel van een Dutch Direct Auction (DDA). De lening heeft een coupon van 0% en loopt af op 15 januari 2022.

De veiling ging om 10:00 uur van start met een initiële ‘spread guidance’ van +11 tot +14 basispunten ten opzichte van de Duitse referentielening, de DBR 2% 4 januari 2022. Het orderboek ontwikkelde zich gestaag. Om 10:15 uur bedroeg het orderboek ruim € 5 miljard. Om 10:40 uur besloot het Agentschap de ‘spread guidance’ te versmallen naar een range van +12 tot +13 basispunten.

Het orderboek sloot om 11:40 uur met een totaal ordervolume van € 11,7 miljard. Een bedrag van € 4.812.112.000 werd toegewezen op een uniforme cut-off spread van +12 basispunten boven de referentielening. De prijs van de lening is vastgesteld op 101,32. Dit correspondeert met een uitgifterendement van -0,233%.

Van het totaal toegewezen bedrag werd 40% toegewezen aan ‘real money accounts’ en 60% aan zogeheten ‘other accounts’. De toewijzing op de cut-off spread van +12 basispunten bedroeg 100% voor ‘real money accounts’ en 50% voor ‘other accounts’. De geografische spreiding is evenwichtig, waarbij een groot deel van de uitgifte werd toegewezen aan beleggers uit het Verenigd Koninkrijk, Nederland en de Verenigde Staten. De tabellen hieronder geven een uitgebreider overzicht van de allocatie.

Het Agentschap zal de lening een aantal maal heropenen, zodat het uitstaande volume binnen een jaar na de eerste uitgifte minimaal € 15 miljard zal bedragen. De liquiditeit wordt gegarandeerd door een repo-faciliteit die ter beschikking staat van de Primary Dealers.

Allocatietabellen

Beleggers classificatie

Allocatie

‘Real money’, waarvan:

40%

Treasuries and ALM accounts of banks

25%

Asset and fund managers

13%

Central banks, agencies and supranationals       

2%

‘Other’, waarvan:

60%

Banks and Trusts

37%

Hedge Funds

23%

Landen classificatie      

Allocatie

Verenigd Koninkrijk

29%

Nederland

24%

Verenigde Staten

22%

Frankrijk

8%

Italië

6%

Spanje

4%

Overig

7%

Onweerslucht boven meertje bij zonsondergang

Onweerslucht boven meertje bij zonsondergang